كشفت شركة الحديد والصلب للمناجم والمحاجر عن أسباب تراجع أرصدة حساباتها الجارية بالبنوك إلى 631.526 مليون جنيه، مؤكدة أن التدفقات النقدية التمويلية السالبة ارتبطت بسداد مستحقات الموردين وتوزيعات الأرباح وحصص المساهمين، إلى جانب سداد ضريبة الدخل المستحقة عن العام المالي السابق.
وجاء ذلك في رد الشركة على ملاحظات الجهاز المركزي للمحاسبات بشأن تقرير متابعة وتقويم الأداء عن العام المالي 2025/2026 المنتهي في 30 يونيو 2026، والذي تضمن تقييمًا للأداء التشغيلي والمالي والاستثماري ومؤشرات السيولة والإنتاجية.
وفي المقابل، أظهرت بيانات الشركة تحقيق نتائج تجاوزت المستهدف في عدد من المؤشرات، إذ ارتفعت قيمة الإنتاج الفعلي بالأسعار التقديرية بنسبة 13.7%، وزادت إيرادات النشاط والمبيعات بنسبة 32.3%، فيما تجاوزت قيمة الصادرات مستهدفها بنسبة 146.6%، مدفوعة بزيادة كميات التصدير الفعلية بنحو 75.9 ألف طن.
679.7 مليون جنيه قيمة الإنتاج الفعلي
وأوضحت الشركة، في ردها على كتاب الجهاز المركزي للمحاسبات رقم 707 المؤرخ في 13 أكتوبر 2026، أن قيمة الإنتاج الفعلي بالأسعار التقديرية بلغت 679.663 مليون جنيه، مقابل مستهدف قدره 597.665 مليون جنيه، بزيادة 81.998 مليون جنيه، تعادل 13.7%.
وأرجعت الشركة الزيادة بصورة رئيسية إلى تجاوز المستهدف الكمي والمالي لإنتاج خام الحديد بتركيز 58% ناتج كسارة، إذ بلغ الإنتاج الفعلي 419.035 ألف طن، مقابل مستهدف قدره 250 ألف طن، بزيادة 169.035 ألف طن، وبقيمة 172.416 مليون جنيه عن المخطط.
كما بلغ الإنتاج الفعلي من خام الحديد عالي الباريوم 21.7 ألف طن، مقابل مستهدف قدره 15 ألف طن، بزيادة 6.7 ألف طن، وبقيمة 7.449 مليون جنيه.
إيرادات النشاط ترتفع 32.3% إلى 916.5 مليون جنيه
على صعيد الإيرادات، سجلت إيرادات النشاط والمبيعات الفعلية 916.491 مليون جنيه، مقابل مستهدف بلغ 692.666 مليون جنيه، بزيادة 223.825 مليون جنيه، وبنسبة نمو بلغت 32.3% فوق المستهدف.
وأرجعت الشركة هذه الزيادة إلى نمو مبيعات خام الحديد بتركيز 58% ناتج كسارة، لتصل إلى 505.577 ألف طن، بقيمة 638.614 مليون جنيه، مقارنة بمستهدف قدره 250 ألف طن بقيمة 255 مليون جنيه.
وبذلك زادت الكميات المبيعة من هذا المنتج بنحو 255.577 ألف طن عن المستهدف، فيما بلغت الزيادة في القيمة 383.614 مليون جنيه.
كما ارتفعت مبيعات خام الحديد عالي الباريوم بنحو 6.546 ألف طن، بقيمة تجاوزت المستهدف بمقدار 7.766 مليون جنيه.
الصادرات تتجاوز المستهدف بـ387.2 مليون جنيه
حققت الشركة قيمة صادرات فعلية بلغت 651.390 مليون جنيه، مقابل مستهدف قدره 264.2 مليون جنيه، بزيادة 387.190 مليون جنيه، وبنسبة تجاوزت المستهدف بنحو 146.6%.
وأوضحت أن هذه النتائج جاءت نتيجة زيادة كميات التصدير الفعلية بنحو 75.901 ألف طن، بما يمثل زيادة بنسبة 16.9% عن إجمالي الكميات المستهدفة.
وتعكس هذه الأرقام أهمية التوسع في تصدير المنتجات التي تحظى بطلب فعلي في الأسواق، وهو ما قالت الشركة إنه انعكس على توجيه خطوط التشغيل نحو الأصناف الأعلى طلبًا والأكثر قيمة تصديرية.
400.2 مليون جنيه صافي ربح العام
أظهرت المؤشرات المالية التي تضمنها رد الشركة ارتفاع مجمل الربح إلى 556.356 مليون جنيه، مقابل مستهدف قدره 407.356 مليون جنيه، بزيادة 149 مليون جنيه، وبنسبة تحقيق بلغت 36.6% فوق المستهدف.
كما سجل ربح السنة الفعلي 400.199 مليون جنيه، مقابل مستهدف قدره 305.302 مليون جنيه، بزيادة 94.897 مليون جنيه، وبنسبة إنجاز بلغت 31.1%.
وارتفعت القيمة المضافة الصافية إلى 706.929 مليون جنيه، مقابل مستهدف بلغ 464.032 مليون جنيه، بزيادة 242.897 مليون جنيه، تعادل 52.3% فوق المستهدف.
لماذا تراجعت نسبة استغلال الطاقة الإنتاجية؟
تناولت ملاحظات الجهاز المركزي للمحاسبات انخفاض نسبة الانتفاع بالطاقة الإنتاجية المتاحة إجمالًا إلى 69% خلال العام المالي 2025/2026، مقابل 86.6% في العام السابق 2024/2025.
كما تراجعت نسبة الانتفاع بالطاقة الإنتاجية لخام عالي المنجنيز ناتج جبل إلى 55.1%، ولخام الحديد بتركيز 58% إلى 69.8%.
وردت الشركة بأن توجيه خطوط التشغيل نحو المنتجات التي يتوافر عليها طلب فعلي وتتمتع بقيمة تصديرية أدى إلى اختلاف معدلات استغلال الطاقة بين الأصناف، وسجل خام الحديد بتركيز 58% ناتج كسارة معدل تشغيل بلغ 168% من برنامج الإنتاج السنوي المستهدف، بإنتاج فعلي قدره 419.035 ألف طن، مقابل مستهدف بلغ 250 ألف طن.
وأضافت أن انخفاض استغلال الطاقة في بعض المنتجات، ومنها خام عالي المنجنيز ناتج جبل، إلى 55.1% جاء نتيجة قرار تشغيلي يستهدف تجنب تجميد السيولة النقدية في مخزون لا يحظى بطلب كافٍ في السوق.
وانعكس هذا التوجه على المخزون، إذ تراجعت قيمة مخزون الإنتاج التام بالتكلفة من 20.819 مليون جنيه إلى 12.642 مليون جنيه، بانخفاض نسبته 39.3%، وفي الوقت نفسه، ارتفع معدل دوران المخزون التام إلى 9.5 دورة، مقابل 2.5 دورة خلال العام السابق.
زيادة الأجور 9.4% وتراجع عدد العاملين
وفيما يتعلق بالأجور والإنتاجية، ارتفع إجمالي الأجور بنسبة 9.4% إلى 77.482 مليون جنيه، مقابل 70.848 مليون جنيه خلال العام السابق.
كما زاد متوسط أجر العامل بنسبة 13.8% ليصل إلى 174.509 ألف جنيه، بالتزامن مع انخفاض إنتاجية جنيه الأجر وإنتاجية العامل بالقيمة المضافة مقارنة بالعام السابق.
وأرجعت الشركة زيادة الأجور إلى إقرار العلاوات الدورية والترقيات والزيادات القانونية والتأمينية، موضحة أن متوسط عدد العاملين انخفض من 462 عاملًا إلى 444 عاملًا، بتراجع قدره 18 عاملًا، نتيجة بلوغ 22 عاملًا سن التقاعد والوفاة، وفقًا لرد الشركة.
الشركة تفسر عدم تغطية التكلفة الكلية لبعض المنتجات
وفيما يتعلق بمدى كفاية أسعار البيع لتغطية التكاليف، أشار الجهاز المركزي للمحاسبات إلى أن متوسطات أسعار البيع تغطي التكلفة الكلية لثلاثة منتجات، بينما يغطي سعر بيع خام الحديد عالي المنجنيز ناتج جبل نحو 93.3% فقط من تكلفته الكلية.
وردت الشركة بأن متوسط سعر بيع الطن محليًا من هذا الخام ارتفع من 208 جنيهات خلال العام المالي 2024/2025 إلى 238 جنيهًا خلال العام المالي 2025/2026.
وأضافت أن تكلفة الإنتاج المباشرة وغير المباشرة للطن تبلغ 234 جنيهًا، وهي مغطاة بالكامل بسعر البيع، موضحة أن العجز في تغطية التكلفة الكلية، البالغ 6.7%، يرجع إلى تحميل الطن بنصيبه من التكاليف التسويقية البالغة 3 جنيهات، والتكاليف الإدارية والتمويلية البالغة 18 جنيهًا، لترتفع التكلفة الكلية الدفترية إلى 255 جنيهًا.
وأكدت الشركة أنها تعمل على تحسين المزيج البيعي وإعادة مراجعة تسعير المنتجات لضمان تغطية التكاليف الخدمية بالكامل.
سداد الالتزامات وراء تراجع أرصدة البنوك
وفي أبرز ما يتعلق بالمركز المالي، تناول تقرير الجهاز المركزي للمحاسبات وجود عجز في حركة النقدية بلغ 210.218 مليون جنيه، نتيجة عدم كفاية التدفق النقدي التشغيلي البالغ 255.068 مليون جنيه لتغطية التدفقات الاستثمارية البالغة 6.362 مليون جنيه والتدفقات التمويلية البالغة 458.924 مليون جنيه.
كما أشار التقرير إلى تراجع أرصدة الحسابات الجارية بالبنوك إلى 631.526 مليون جنيه.
وأوضحت الشركة أن التدفق النقدي التمويلي السالب، البالغ 458.924 مليون جنيه، يعكس سداد مستحقات الموردين وتوزيعات الأرباح وحصص المساهمين عن أرباح العام المالي السابق، إلى جانب سداد ضريبة الدخل المستحقة عن العام نفسه، معتبرة أن هذه المدفوعات تعكس الوفاء بالالتزامات المالية.
وأضافت أن سداد الالتزامات انعكس على هيكل المركز المالي، إذ انخفضت الالتزامات المتداولة بمقدار 116.330 مليون جنيه، بنسبة 30.7%، لتتراجع من 379.241 مليون جنيه إلى 262.911 مليون جنيه.
وارتفعت نسبة التداول إلى 323.6%، مقارنة بنحو 278.5% خلال العام السابق، فيما بلغت نسبة السيولة النقدية السريعة 240.2%.
تنفيذ 39.4% من البرنامج الاستثماري
وفيما يتعلق بالاستثمارات، أشار تقرير الجهاز المركزي للمحاسبات إلى تنفيذ مشروعات بقيمة 59.597 مليون جنيه، بما يعادل 39.4% من البرنامج الاستثماري المعتمد البالغ 151.3 مليون جنيه، مع عدم وجود مشروعات استثمارية مخصصة للبيئة.
وردت الشركة بأن الإنفاق الاستثماري الرأسمالي تركز في العمليات الحيوية اللازمة لاستمرار التشغيل، وتوزع على 36.789 مليون جنيه لمشروعات إعادة التأهيل، و8.449 مليون جنيه للآلات والمعدات، و14.359 مليون جنيه للأثاث والمهمات المكتبية ومهمات البنية التحتية لمشروع نظام المعلومات ERP.
وأوضحت أن المشروعات غير العاجلة أُرجئت في إطار الحفاظ على السيولة النقدية وتجنب الأعباء المالية.
«المناجم والمحاجر» تنفي وجود مخالفات بيئية مسجلة
وفي الملف البيئي، أكدت شركة الحديد والصلب للمناجم والمحاجر عدم وجود قضايا أو مخالفات بيئية مسجلة ضدها، مشيرة إلى أن طبيعة أنشطتها الاستخراجية تخلو من مصادر الانبعاثات الكربونية الضارة، مع استمرار استكمال الملف البيئي المعتمد للشركة بالتنسيق مع الجهات المختصة.
وأكدت الإدارة التزامها بالأخذ بالتوصيات الإيجابية الواردة في تقرير الجهاز المركزي للمحاسبات، والعمل على تعظيم استغلال الطاقات المتاحة بالمناجم والمحاجر بما يتناسب مع متطلبات السوق، واستكمال منظومة الملف البيئي في أقرب وقت، إلى جانب مواصلة التوسع التصديري لدعم التدفقات النقدية وتعظيم حقوق المساهمين.
وتُظهر بيانات الشركة أن تراجع أرصدة البنوك جاء بالتزامن مع سداد التزامات مالية، بينما تجاوزت عدة مؤشرات تشغيلية ومالية المستهدف خلال العام المالي 2025/2026، وفي المقابل، أظهرت ملاحظات الجهاز المركزي للمحاسبات تحديات تتعلق باستغلال بعض الطاقات الإنتاجية، وتغطية التكلفة الكلية لبعض المنتجات، وتنفيذ البرنامج الاستثماري، وهي ملفات قالت الشركة إنها تعمل على معالجتها من خلال تحسين المزيج البيعي وترشيد الإنفاق وتعزيز الصادرات.
التعليقات