تواصل البنوك العاملة في السوق المصرية تقديم أوعية ادخارية متنوعة تستهدف أصحاب المدخرات الراغبين في الحصول على دخل شهري دوري، ومن بين هذه المنتجات الشهادات ذات العائد المتغير التي ترتبط أسعارها بتحركات أسعار الفائدة.
ويقدم البنك التجاري الدولي CIB شهادة ادخار ثلاثية ذات عائد شهري متغير، يصل سعر العائد الحالي عليها إلى 19.50% سنويًا، مع حد أدنى للعائد يبلغ 17.50%، وفق البيانات المنشورة من البنك. وتبدأ قيمة شراء الشهادة من 1000 جنيه ومضاعفات الألف جنيه.
وتتيح هذه الشهادة للعملاء تحويل جزء من مدخراتهم إلى عائد شهري، فيما تختلف قيمة الدخل الذي يحصل عليه العميل بحسب المبلغ المستثمر وسعر العائد المطبق وقت احتساب العائد.
مليون جنيه.. كم تحقق شهريًا؟
وبحسب الحساب المنشور للشهادة، فإن استثمار مليون جنيه عند سعر العائد الحالي البالغ 19.50% يحقق عائدًا شهريًا يصل إلى نحو 16,250 جنيهًا.
ويأتي هذا الرقم من احتساب العائد السنوي على المبلغ، إذ يبلغ العائد النظري على مليون جنيه نحو 195 ألف جنيه سنويًا، ثم توزيعه على 12 شهرًا، ليصل المتوسط الشهري إلى 16,250 جنيهًا.
وبذلك يمكن لصاحب المليون جنيه الحصول على دخل دوري يتجاوز 16 ألف جنيه شهريًا، طالما ظل سعر العائد عند مستواه الحالي طوال فترة الاحتساب.
أما على مدار مدة الشهادة البالغة 3 سنوات، فإن إجمالي العائد النظري يصل إلى 585 ألف جنيه عند افتراض ثبات سعر العائد عند 19.50% طوال السنوات الثلاث.
لكن هذه الحسابات تظل افتراضية بالنسبة لإجمالي السنوات الثلاث، لأن الشهادة ذات عائد متغير، وبالتالي يمكن أن تتغير قيمة العائد مستقبلًا وفقًا لتغير سعر الفائدة المرجعي.
تفاصيل شهادات CIB الثلاثية ذات العائد المتغير
تبلغ مدة الشهادة 3 سنوات، ويبدأ الحد الأدنى لشرائها من 1000 جنيه ومضاعفات الألف جنيه، وهو ما يتيح للعملاء الاستثمار بمبالغ مختلفة وفقًا لقدراتهم المالية.
ويصرف العائد شهريًا، بينما يبلغ سعر العائد الحالي 19.50% سنويًا، مع حد أدنى للعائد قدره 17.50%.
ويرتبط تسعير العائد بسعر إيداع الليلة الواحدة لدى البنك المركزي المصري، مضافًا إليه 0.50%، وفق شروط الشهادة. وهذا يعني أن العائد ليس ثابتًا طوال مدة الشهادة، وإنما يخضع للتغيرات في سعر الفائدة المرجعي.
ماذا يحدث إذا تغيرت أسعار الفائدة؟
تعد طبيعة العائد المتغير من أهم النقاط التي يجب أن ينتبه إليها العميل قبل شراء الشهادة، إذ لا يعني الإعلان عن عائد 19.50% أن هذه النسبة ستظل ثابتة طوال السنوات الثلاث.
وبحسب شروط CIB، فإن شهادات CIB للعائد المتغير ترتبط بأسعار الإيداع لليلة الواحدة لدى البنك المركزي، وبالتالي فإن أي تغيير في السعر المرجعي ينعكس على سعر العائد وفق آلية الشهادة.
فعلى سبيل المثال، إذا ارتفع سعر الفائدة المرجعي، يمكن أن يرتفع العائد المطبق على الشهادة، بينما يؤدي خفض سعر الفائدة إلى انخفاض العائد، مع الالتزام بالحد الأدنى المعلن للمنتج.
ولهذا فإن مبلغ 16,250 جنيهًا شهريًا يمثل العائد المحسوب وفق السعر الحالي، وليس مبلغًا مضمونًا طوال مدة الشهادة.
متى يمكن استرداد الشهادة؟
ولا يحتاج العميل إلى الانتظار حتى نهاية السنوات الثلاث في جميع الحالات، إذ يتيح البنك إمكانية الاسترداد الكلي أو الجزئي بعد مرور 6 أشهر من إصدار الشهادة، وفقًا للقواعد والشروط المحددة من البنك.
كما يتيح CIB إمكانية الحصول على تسهيلات ائتمانية بضمان الشهادة، وفق الشروط والضوابط المطبقة.
ويعني ذلك أن العميل يستطيع الاستفادة من الشهادة كأداة للحصول على دخل دوري، مع وجود قدر من المرونة في التعامل مع قيمة الاستثمار بعد مرور الفترة المحددة للاسترداد.
هل الشهادة مناسبة للحصول على دخل شهري؟
يعتمد ذلك على الهدف المالي للعميل؛ فإذا كان الهدف الأساسي هو الحصول على دخل شهري منتظم من المدخرات، فإن دورية صرف العائد الشهرية تجعل الشهادة خيارًا يمكن مقارنته بغيرها من المنتجات المصرفية.
لكن يجب قبل اتخاذ القرار النظر إلى طبيعة العائد المتغير، وليس النسبة الحالية فقط، إلى جانب مدة الشهادة وشروط الاسترداد والحد الأدنى للشراء.
كما ينبغي عدم اعتبار الحسابات الافتراضية للعائد ضمانًا لتحقيق القيمة نفسها مستقبلًا، لأن سعر العائد يمكن أن يتغير وفقًا لأسعار الفائدة المرجعية.
وتظل المقارنة بين الشهادات المصرفية خطوة مهمة قبل الاستثمار، خاصة مع وجود منتجات أخرى بعوائد ثابتة أو متغيرة ودوريات صرف مختلفة، وهو ما يسمح للعميل باختيار الوعاء الذي يتناسب مع احتياجاته المالية وقدرته على تجميد المدخرات.
التعليقات